मंदी विभिन्न कारकों के कारण हो सकती है, जिसमें उपभोक्ता खर्च में कमी, व्यापार निवेश में कमी, निर्यात में गिरावट या वित्तीय संकट शामिल है।
मंदी का व्यक्तियों, व्यवसायों और समग्र अर्थव्यवस्था पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, जिससे उच्च बेरोजगारी दर, कम मजदूरी और आर्थिक विकास में कमी आ सकती है।
सरकारें वित्तीय नीतियों को लागू करके मंदी का जवाब दे सकती हैं, जैसे सरकारी खर्च में वृद्धि या कर कटौती, या मौद्रिक नीतियां, जैसे कि ब्याज दरों को कम करना या धन की आपूर्ति में वृद्धि करना।
मंदी की गंभीरता अलग-अलग हो सकती है, कुछ हल्की और अल्पकालिक हो सकती है, जबकि अन्य गंभीर हो सकती है और कई वर्षों तक रह सकती है।
मंदी का अन्य देशों पर लहरदार प्रभाव हो सकता है, क्योंकि एक देश में आर्थिक गतिविधियों में गिरावट से दूसरे देशों से वस्तुओं और सेवाओं की मांग में कमी आ सकती है।
मंदी से सामाजिक और राजनीतिक अशांति भी हो सकती है, क्योंकि आर्थिक मंदी से व्यक्तियों और समूहों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।
अर्थशास्त्री और नीति निर्माता मंदी की शुरुआत और अवधि की पहचान करने के लिए जीडीपी, रोजगार दर और मुद्रास्फीति जैसे आर्थिक संकेतकों की बारीकी से निगरानी करते हैं।
मंदी आर्थिक चक्र का एक स्वाभाविक हिस्सा है और समय-समय पर होने की उम्मीद है, हालांकि उनकी आवृत्ति, गंभीरता और अवधि भिन्न हो सकती है।